פארוואס איז ניקאַל משוגע?

אַבסטראַקט:די סטירע צווישן צושטעלן און פאָדערונג איז איינער פון די סיבות וואָס דרייווינג די העכערונג פון ניקאַל פּרייז, אָבער הינטער די צאָרנדיק מאַרק סיטואַציע, מער ספּעקיאַליישאַנז אין די אינדוסטריע זענען "פאַרנעם" (געפירט דורך גלענקאָרע) און "ליידיק" (דער הויפּט דורך צינגשאַן גרופע). .

לעצטנס, מיט דעם קאָנפליקט צווישן רוסלאַנד און אוקריינא ווי די קאָריק, LME (לאָנדאָן מעטאַל עקסטשאַנגע) ניקעל פיוטשערז אויסגעבראכן אין אַן "עפּאָס" מאַרק.

די סטירע צווישן צושטעלן און פאָדערונג איז איינער פון די סיבות דרייווינג די העכערונג אין ניקאַל פּרייסיז, אָבער הינטער די צאָרנדיק מאַרק סיטואַציע, מער ספּעקיאַליישאַנז אין די ינדאַסטרי זענען אַז די קאַפּיטאַל פאָרסעס פון די צוויי זייטן זענען "ביק" (געפירט דורך Glencore) און " ליידיק" (דער הויפּט דורך צינגשאַן גרופע).

LME ניקאַל מאַרק טיימליין פינישינג

אויף 7 מער, די LME ניקאַל פּרייַז קליימד פון יו. עס. $ 30,000/טאָן (עפן פּרייַז) צו $ 50,900/טאָן (ייִשובֿ פּרייַז), אַ איין-טאָג פאַרגרעסערן פון וועגן 70%.

אויף מערץ 8, LME ניקאַל פּרייז פארבליבן צו שוועבן, רייזינג צו אַ מאַקסימום פון יו. עס. $ 101,000 / טאָן, און דאַן פאַלן צוריק צו יו. עס. $ 80,000 / טאָן. אין די צוויי טריידינג טעג, די LME ניקאַל פּרייַז איז געוואקסן מיט 248%.

4:00 PM אויף 8 מער, די LME באַשלאָסן צו ופהענגען די טריידינג פון ניקאַל פיוטשערז און אָפּלייגן די עקספּרעס פון אַלע אָרט ניקאַל קאַנטראַקץ ערידזשנאַלי סקעדזשולד פֿאַר עקספּרעס אויף 9 מער.

דעם 9טן מערץ, האָט צינגשאַן גרופע געענטפערט אז זי וועט פאַרבייטן די דינער מעטאַל ניקאַל טעלער מיט איר הויך מאַט ניקאַל טעלער, און האט אַלאַקייטיד גענוג אָרט פֿאַר עקספּרעס דורך פאַרשידן טשאַנאַלז.

אויף מערץ 10, די LME האט געזאגט אַז עס פּלאַננעד צו אָפסעט לאַנג און קורץ שטעלעס איידער די ריאָופּאַנינג פון ניקאַל טריידינג, אָבער ביידע זייטן ניט אַנדערש צו ריספּאַנד דורכויס.

פון 11-15 מער, LME ניקאַל איז פארבליבן סוספּענדעד.

אויף 15 מער, די LME מודיע אַז די ניקאַל קאָנטראַקט וואָלט נעמענ זיכ ווידער טריידינג אויף 16 מער לאקאלע צייט. צינגשאן גרופע האט געזאגט אז זי וועט קאארדינירן מיט דעם סינדיקאט פון ליקווידיטי קרעדיט פאר צינגשאן'ס ניקל פארמאגונג און באדערפענישן.

אין קורץ, רוסלאַנד, ווי אַ וויכטיק עקספּאָרטער פון ניקאַל רעסורסן, איז סאַנגקשאַנד רעכט צו דער רוסיש-אוקרייניש מלחמה, ריזאַלטינג אין די ינאַביליטי פון רוסיש ניקאַל צו זיין איבערגעגעבן אויף די LME, סופּעראַמפּאָוזד אויף קייפל סיבות אַזאַ ווי די ינאַביליטי צו ריפּלעניש ניקאַל רעסורסן אין סאָוטהעאַסט אזיע אין אַ בייַצייַטיק שטייגער, צינגשאַן גרופע ס ליידיק אָרדערס פֿאַר כעדזשינג קען נישט זיין איבערגעגעבן אויף צייַט, וואָס באשאפן אַ קייט רעאַקציע.

עס זענען פארהאן פארשידענע סימנים אז די אזוי גערופענע "קורץ קוועטשן" געשעעניש האט זיך נאך נישט געענדיגט, און די קאמיוניקאציע און שפיל צווישן לאנגע און קורצע סטעיקאלדערס, למע, און פינאנציעלע אינסטיטוציעס האלט נאך אן.

מיט דעם ווי אַ געלעגנהייט, דער אַרטיקל וועט פּרווון צו ענטפֿערן די פאלגענדע פֿראגן:

1. פארוואס ווערט ניקאַל מעטאַל דער פאָקוס פון די קאַפּיטאַל שפּיל?

2. איז די צושטעלן פון ניקאַל רעסורסן גענוג?

3. ווי פיל וועט די ניקאַל פּרייַז פאַרגרעסערן ווירקן די נייַ ענערגיע פאָרמיטל מאַרק?

ניקאַל פֿאַר מאַכט באַטאַרייע ווערט אַ נייַ גראָוט פלאָקן

מיט דער גיך אַנטוויקלונג פון נייַ ענערגיע וועהיקלעס אין דער וועלט, סופּעראַמפּאָוזד דעם גאַנג פון הויך ניקאַל און נידעריק קאָבאַלט אין טערנערי ליטהיום באַטעריז, ניקאַל פֿאַר מאַכט באַטעריז איז שיין אַ נייַ וווּקס פלאָקן פון ניקאַל קאַנסאַמשאַן.

די ינדאַסטרי פּרידיקס אַז אין 2025, די גלאבאלע מאַכט טערנערי באַטאַרייע וועט אַקאַונץ פֿאַר וועגן 50%, פון וואָס הויך-ניקעל טערנערי באַטעריז וועט אַקאַונץ פֿאַר מער ווי 83%, און די פּראָפּאָרציע פון ​​​​5-סעריע טערנערי באַטעריז וועט פאַלן צו אונטער 17%. די פאָדערונג פֿאַר ניקאַל וועט אויך פאַרגרעסערן פון 66,000 טאַנז אין 2020 צו 620,000 טאַנז אין 2025, מיט אַ דורכשניטלעך יערלעך קאַמפּאַונד וווּקס קורס פון 48% אין די ווייַטער פיר יאָר.

לויט פאָרקאַסץ, די גלאבאלע פאָדערונג פֿאַר ניקאַל פֿאַר מאַכט באַטעריז וועט אויך פאַרגרעסערן פון ווייניקער ווי 7% דערווייַל צו 26% אין 2030.

ווי די גלאבאלע פירער אין נייַ ענערגיע וועהיקלעס, טעסלאַ ס "ניקעל כאָרדינג" נאַטור איז כּמעט משוגע. טעסלאַ סעאָ מוסק האט אויך פילע מאָל דערמאנט אַז ניקאַל רוי מאַטעריאַלס זענען טעסלאַ ס ביגאַסט באַטאַלנעק.

Gaogong Lithium האט באמערקט אַז זינט 2021, טעסלאַ האט סאַקסעסיוולי קאָואַפּערייטאַד מיט פראנצויזיש ניו קאַלעדאָניאַ מיינינג פירמע פּראָני רעסאָורסעס, אַוסטראַליאַן מיינינג ריז BHP Billiton, Brazil Vale, קאַנאַדיאַן מיינינג פירמע Giga Metals, אמעריקאנער מיינער טאַלאָן מעטאַלס, אאז"ו ו א נומער פון מיינינג קאָמפּאַניעס האָבן געחתמעט. אַ נומער פון לאַנג-טערמין צושטעלן אַגרימאַנץ פֿאַר ניקאַל קאַנסאַנטרייץ.

אין אַדישאַן, קאָמפּאַניעס אין די מאַכט באַטאַרייע ינדאַסטרי קייט אַזאַ ווי CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei און Tsingshan Group זענען אויך ינקריסינג זייער קאָנטראָל איבער ניקאַל רעסורסן.

דעם מיטל אַז קאַנטראָולינג ניקאַל רעסורסן איז עקוויוואַלענט צו מאַסטערינג די בילעט צו די טריליאַן דאָללאַר שפּור.

Glencore איז די וועלט 'ס גרעסטער סכוירע טריידער און איינער פון די וועלט 'ס גרעסטער ריסייקלערז און פּראַסעסערז פון ניקאַל-מיט מאַטעריאַלס, מיט אַ פּאָרטפעל פון ניקאַל-פֿאַרבונדענע מיינינג אַפּעריישאַנז אין קאַנאַדע, נאָרווייַ, אויסטראַליע און ניו קאָלעדאָניאַ. אַסעץ. אין 2021, די פירמע 'ס ניקאַל אַסעט רעוועך וועט זיין $ 2.816 ביליאָן, אַ יאָר-צו-יאָר פאַרגרעסערן פון וועגן 20%.

לויט LME דאַטן, זינט יאנואר 10, 2022, די פּראָפּאָרציע פון ​​​​ניקעל פיוטשערז ווערכאַוס ריסיץ פון אַ איין קונה איז ביסלעכווייַז געוואקסן פון 30% צו 39%, און אין די אָנהייב פון מאַרץ, די פּראָפּאָרציע פון ​​גאַנץ ווערכאַוס ריסיץ איז יקסיד 90% .

לויט דעם מאַגנאַטוד, דער מאַרק ספּעקיאַלייץ אַז די בולז אין דעם לאַנג-קורץ שפּיל זענען רובֿ מסתּמא צו זיין Glencore.

אויף די איין האַנט, צינגשאַן גרופע האט צעבראכן דורך די צוגרייטונג טעכנאָלאָגיע פון ​​"נפּי (ניקעל חזיר אייַזן פון לאַטעריטע ניקאַל אַרץ) - הויך ניקאַל מאַט", וואָס האט זייער רידוסט די פּרייַז און איז געריכט צו ברעכן די פּראַל פון ניקאַל סאַלפייט אויף ריין ניקאַל (מיט אַ ניקאַל אינהאַלט פון נישט ווייניקער ווי 99.8%, אויך באקאנט ווי ערשטיק ניקאַל).

אויף די אנדערע האַנט, 2022 וועט זיין די יאָר ווען די נייַע פּרויעקט פון צינגשאַן גרופע אין ינדאָנעסיאַ וועט זיין אַפעקטאַד. צינגשאַן האט שטאַרק וווּקס עקספּעקטיישאַנז פֿאַר זיין אייגענע פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט אונטער קאַנסטראַקשאַן. אין מערץ 2021, האָט צינגשאַן געחתמעט אַ העסקעם מיט הוייַאָו קאָבאַלט און זשאָנגוועי קאָו, לטד אַ הויך ניקאַל מאַט צושטעלן העסקעם. הויך ניקאַל מאַט.

עס זאָל זיין אנגעוויזן אַז די למע רעקווירעמענץ פֿאַר ניקאַל עקספּרעס פּראָדוקטן זענען ריין ניקאַל, און הויך מאַט ניקאַל איז אַ ינטערמידייט פּראָדוקט וואָס קענען ניט זיין געוויינט פֿאַר עקספּרעס. קינגשאַן ריין ניקאַל איז דער הויפּט ימפּאָרטיד פון רוסלאַנד. רוסיש ניקאַל איז געווען פאַרבאָטן פון האַנדל רעכט צו דער רוסיש-אוקרייניש מלחמה, סופּעראַמפּאָוזד די וועלט 'ס גאָר נידעריק ריין ניקאַל ינוואַנטאָרי, וואָס שטעלן קינגשאַן אין די געפאַר פון "קיין סכוירע צו סטרויערן".

עס איז פּונקט ווייַל פון דעם אַז די לאַנג-קורץ שפּיל פון ניקאַל מעטאַל איז אָט-אָט.

גלאבאלע ניקאַל ריזערווז און צושטעלן

לויט די פאַרייניקטע שטאַטן געאָלאָגיקאַל יבערבליק (USGS), זינט די סוף פון 2021, גלאבאלע ניקאַל ריזערווז (פּרוווד ריזערווז פון לאַנד-באזירט דיפּאַזאַץ) זענען וועגן 95 מיליאָן טאָנס.

צווישן זיי, ינדאָנעסיאַ און אויסטראַליע האָבן וועגן 21 מיליאָן טאָנס ריספּעקטיוולי, אַקאַונטינג פֿאַר 22%, ראַנגקינג די שפּיץ צוויי; Brazil אַקאַונץ פֿאַר 17% פון ניקאַל ריזערווז פון 16 מיליאָן טאָנס, ראַנגקט דריט; רוסלאַנד און די פיליפינען אַקאַונץ פֿאַר 8% און 5% ריספּעקטיוולי. %, ראַנגקט פערט אָדער פינפט. TOP5 לענדער אַקאַונץ פֿאַר 74% פון גלאבאלע ניקאַל רעסורסן.

טשיינאַ ס ניקאַל ריזערווז זענען וועגן 2.8 מיליאָן טאָנס, אַקאַונטינג פֿאַר 3%. ווי אַ הויפּט קאַנסומער פון ניקאַל רעסורסן, טשיינאַ איז העכסט אָפענגיק אויף ימפּאָרץ פון ניקאַל רעסורסן, מיט אַ ימפּאָרט קורס פון איבער 80% פֿאַר פילע יאָרן.

לויט דער נאַטור פון דער אַרץ, ניקאַל אַרץ איז דער הויפּט צעטיילט אין ניקאַל סאַלפייד און לאַטעריטע ניקאַל, מיט אַ פאַרהעלטעניש פון וועגן 6:4. די ערשטע געפינט זיך דער עיקר אין אויסטראליע, רוסלאנד און אנדערע ראיאנען, און די לעצטע איז בעיקר אין אינדאנעזיע, בראזיל, די פיליפינען און אנדערע געגנטן.

לויט די אַפּלאַקיישאַן מאַרק, די דאַונסטרים פאָדערונג פון ניקאַל איז דער הויפּט די פּראָדוצירן פון ומבאַפלעקט שטאָל, אַלויז און מאַכט באַטעריז. ומבאַפלעקט שטאָל אַקאַונץ פֿאַר וועגן 72%, אַלויז און קאַסטינגז אַקאַונץ פֿאַר וועגן 12%, און ניקאַל פֿאַר באַטעריז איז וועגן 7%.

ביז אַהער, עס זענען געווען צוויי לעפיערעך פרייַ צושטעלן רוץ אין די ניקאַל צושטעלן קייט: "לאַטעריטע ניקאַל-ניקעל חזיר אייַזן / ניקאַל אייַזן-ומבאַפלעקט שטאָל" און "ניקעל סולפידע-ריין ניקאַל-באַטאַרייע ניקאַל".

אין דער זעלביקער צייט, די צושטעלן און פאָדערונג מאַרק פון ניקאַל איז אויך ביסלעכווייַז פייסינג אַ סטראַקטשעראַל ימבאַלאַנס. אויף די איין האַנט, אַ גרויס נומער פון ניקאַל חזיר אייַזן פראיעקטן געשאפן דורך די RKEF פּראָצעס זענען שטעלן אין אָפּעראַציע, ריזאַלטינג אין אַ קאָרעוו רעשט פון ניקאַל חזיר אייַזן; אויף די אנדערע האַנט, געטריבן דורך די גיך אַנטוויקלונג פון נייַ ענערגיע וועהיקלעס, באַטעריז דער וווּקס פון ניקאַל האט ריזאַלטיד אין אַ קאָרעוו דוחק פון ריין ניקאַל.

דאַטן פון די וועלט ביוראָו פון מעטאַל סטאַטיסטיקס באַריכט ווייַזן אַז עס וועט זיין אַ רעשט פון 84,000 טאָנס פון ניקאַל אין 2020. אָנהייב פון 2021, די גלאבאלע ניקאַל פאָדערונג וועט העכערונג באטייטיק. די פארקויפונג פון נייַ ענערגיע וועהיקלעס האָבן געטריבן דעם וווּקס פון די מאַרדזשאַנאַל קאַנסאַמשאַן פון ניקאַל, און די צושטעלן דוחק אין די גלאבאלע ניקאַל מאַרק וועט דערגרייכן 144,300 טאַנז אין 2021.

אָבער, מיט די ברייקטרו פון ינטערמידייט פּראָדוקט פּראַסעסינג טעכנאָלאָגיע, די אויבן-דערמאנט צווייענדיק סטרוקטור צושטעלן מאַרשרוט איז צעבראכן. ערשטער, נידעריק-מיינונג לאַטערייט אַרץ קענען פּראָדוצירן ניקאַל סאַלפייט דורך די נאַס ינטערמידייט פּראָדוקט פון HPAL פּראָצעס; רגע, הויך-מיינונג לאַטערייט אַרץ קענען פּראָדוצירן ניקאַל חזיר אייַזן דורך RKEF פּיראָטעטשניק פּראָצעס, און דעמאָלט פאָרן דורך קאַנווערטער בלאָוינג צו פּראָדוצירן הויך-מיינונג ניקאַל מאַט, וואָס אין קער טראגט ניקאַל סאַלפייט. עס ריאַלייזיז די מעגלעכקייט פון לאַטעריטע ניקאַל אַרץ אַפּלאַקיישאַן אין די נייַ ענערגיע אינדוסטריע.

דערווייַל, די פּראָדוקציע פּראַדזשעקס ניצן HPAL טעכנאָלאָגיע אַרייַננעמען Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, אאז"ו ו -קאָבאַלט פּרויעקט ינוועסטאַד דורך Yiwei זענען אַלע HPAL פּראָצעס פּראַדזשעקס.

אין אַדישאַן, די הויך ניקאַל מאַט פּרויעקט געפירט דורך צינגשאַן גרופע איז געווען שטעלן אין אָפּעראַציע, וואָס אויך געעפנט די ריס צווישן לאַטעריטע ניקאַל און ניקאַל סאַלפייט, און איינגעזען די קאַנווערזשאַן פון ניקאַל חזיר אייַזן צווישן ומבאַפלעקט שטאָל און נייַ ענערגיע ינדאַסטריז.

די ינדאַסטרי פונט פון מיינונג איז אַז אין די קורץ טערמין, די מעלדונג פון הויך ניקאַל מאַט פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט האט נישט נאָך ריטשט די מאַגנאַטוד פון יזינג די צושטעלן ריס פון ניקאַל עלעמענטן, און דער וווּקס פון ניקאַל סאַלפייט צושטעלן נאָך דעפּענדס אויף דיזאָלווינג ערשטיק ניקאַל אַזאַ ווי ניקאַל בינז / ניקאַל פּודער. האַלטן אַ שטאַרק גאַנג.

אין די לאַנג לויפן, די קאַנסאַמשאַן פון ניקאַל אין טראדיציאנעלן פעלדער אַזאַ ווי ומבאַפלעקט שטאָל האט געהאלטן אַ פעסט וווּקס, און דער גאַנג פון גיך וווּקס אין די פעלד פון טערנערי מאַכט באַטעריז איז זיכער. די פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט פון די "ניקעל חזיר אייַזן-הויך ניקאַל מאַט" פּרויעקט איז באפרייט, און די HPAL פּראָצעס פּרויעקט וועט אַרייַן די מאַסע פּראָדוקציע צייַט אין 2023. די קוילעלדיק פאָדערונג פֿאַר ניקאַל רעסורסן וועט האַלטן אַ ענג וואָג צווישן צושטעלן און פאָדערונג אין די צוקונפֿט.

די פּראַל פון ניקאַל פּרייַז שפּאַציר אויף די נייַ ענערגיע פאָרמיטל מאַרק

אין פאַקט, רעכט צו דער סקייראַקאַטינג ניקאַל פּרייַז, טעסלאַ ס מאָדעל 3 הויך-פאָרשטעלונג ווערסיע און מאָדעל Y לאַנג-לעבן, הויך-פאָרשטעלונג ווערסיע ניצן הויך-ניקעל באַטעריז האָבן ביידע געוואקסן מיט 10,000 יואַן.

לויט יעדער גווה פון הויך-ניקעל טערנערי ליטהיום באַטאַרייע (גענומען NCM 811 ווי אַ בייַשפּיל), 750 מעטאַל טאַנז פון ניקאַל זענען פארלאנגט, און יעדער גווה פון מיטל און נידעריק ניקאַל (5 סעריע, 6 סעריע) טערנערי ליטהיום באַטעריז ריקווייערז 500-600 מעטאַל טאָנס פון ניקאַל. דערנאָך די אַפּאַראַט פּרייַז פון ניקאַל ינקריסיז מיט 10,000 יואַן פּער מעטאַל טאָן, וואָס מיטל אַז די פּרייַז פון טערנערי ליטהיום באַטעריז פּער GWh ינקריסיז מיט וועגן 5 מיליאָן יואַן צו 7.5 מיליאָן יואַן.

א פּראָסט אָפּשאַצונג איז אַז ווען די ניקאַל פּרייַז איז יו. עס. $ 50,000/טאָן, די פּרייַז פון אַ טעסלאַ מאָדעל 3 (76.8 קוו) וועט פאַרגרעסערן מיט 10,500 יואַן; און ווען די ניקאַל פּרייַז קליימז צו $ 100,000 / טאָן, די פּרייַז פון אַ טעסלאַ מאָדעל 3 וועט פאַרגרעסערן. אַ פאַרגרעסערן פון קימאַט 28,000 יואַן.

זינט 2021, די גלאבאלע פארקויפונג פון נייַ ענערגיע וועהיקלעס איז געוואקסן, און די מאַרק דורכדרונג פון באַטעריז מיט הויך ניקאַל מאַכט איז אַקסעלערייטיד.

אין באַזונדער, די הויך-סוף מאָדעלס פון מעייווער - לייאַם עלעקטריק וועהיקלעס מערסטנס אַדאַפּט די הויך-ניקעל טעכנאָלאָגיע מאַרשרוט, וואָס האט געפֿירט צו אַ היפּש פאַרגרעסערן אין די אינסטאַלירן קאַפּאַציטעט פון הויך-ניקעל באַטעריז אין די אינטערנאַציאָנאַלע מאַרק, אַרייַנגערעכנט CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI און אנדערע לידינג באַטאַרייע קאָמפּאַניעס אין טשיינאַ, יאַפּאַן און דרום קארעע.

אין טערמינען פון פּראַל, אויף די איין האַנט, די קראַנט קאַנווערזשאַן פון ניקאַל חזיר אייַזן צו הויך מאַט ניקאַל האט געפֿירט צו אַ פּאַמעלעך מעלדונג פון פּרויעקט פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט רעכט צו ניט גענוגיק עקאָנאָמיק. ניקאַל פּרייסיז פאָרזעצן צו העכערונג, וואָס וועט סטימולירן די פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט פון ינדאָנעסיאַ ס הויך ניקאַל מאַט פּראַדזשעקס צו פאַרגיכערן פּראָדוקציע.

אויף די אנדערע האַנט, רעכט צו רייזינג מאַטעריאַל פּרייסיז, נייַ ענערגיע וועהיקלעס האָבן סטאַרטעד צו כאַפּן פּרייסיז קאַלעקטיוולי. די אינדוסטריע איז בכלל באַזאָרגט אַז אויב די פּרייַז פון ניקאַל מאַטעריאַלס וועט פאָרזעצן צו פערמאַנט, די פּראָדוקציע און פארקויפונג פון הויך-ניקעל מאָדעלס פון נייַ ענערגיע וועהיקלעס קען פאַרגרעסערן אָדער זיין לימיטעד דעם יאָר.